8月19日晚間，小米集團(tuán)（HK01810）發(fā)布第二季度業(yè)績公告顯示，公司營收1160億元，同比增長30.5%，連續(xù)3個(gè)季度突破千億；經(jīng)調(diào)凈利潤108億元，同比大增75.4%，連續(xù)2個(gè)季度突破百億。

具體來看，手機(jī)×AIoT分部收入947億元，同比增長14.8%。其中智能手機(jī)業(yè)務(wù)收入455億元；IoT與生活消費(fèi)產(chǎn)品收入387億元，同比增長44.7%，智能大家電收入同比大增66.2%；互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)收入91億元，同比增長10.1%。智能電動(dòng)汽車及AI等創(chuàng)新業(yè)務(wù)分部收入213億元，同比勁增234%，創(chuàng)歷史新高。

不參與家電行業(yè)的價(jià)格內(nèi)卷、不在意短期排名

第二季度，全球手機(jī)市場(chǎng)大盤整體承壓，但小米智能手機(jī)業(yè)務(wù)依舊實(shí)現(xiàn)了積極突破。國內(nèi)市場(chǎng)方面，繼第一季度出貨量重返中國第一后，第二季度小米新機(jī)激活量1150萬臺(tái)，市場(chǎng)份額為16.8%。國際市場(chǎng)方面，智能手機(jī)出貨量連續(xù)8個(gè)季度實(shí)現(xiàn)同比增長。

第二季度，小米在中國大陸高端智能手機(jī)銷量在整體智能手機(jī)銷量中的占比達(dá)27.6%，同比提升5.5個(gè)百分點(diǎn)；4000-5000元價(jià)位段市場(chǎng)份額為24.7%；5000-6000元價(jià)位段實(shí)現(xiàn)顯著突破，市場(chǎng)份額15.4%，同比提升6.5個(gè)百分點(diǎn)。

第二季度手機(jī)業(yè)務(wù)毛利率環(huán)比下降，小米集團(tuán)合伙人、集團(tuán)總裁盧偉冰解釋，主要原因在于今年手機(jī)行業(yè)成本顯著上漲，自二三月份起，建筑材料出口管制推高其價(jià)格，疊加各品牌普遍提升手機(jī)電池容量，多重因素共同加劇了手機(jī)成本壓力。不過，隨著第四季度新品集中上市，預(yù)計(jì)手機(jī)業(yè)務(wù)毛利率有望實(shí)現(xiàn)回升。

IoT與生活消費(fèi)產(chǎn)品業(yè)務(wù)持續(xù)高增長，其中智能大家電收入同比增長66.2%。第二季度，小米空調(diào)產(chǎn)品出貨量超540萬臺(tái)，同比增速超60%；冰箱產(chǎn)品出貨量超79萬臺(tái)，同比增速超過25%；洗衣機(jī)產(chǎn)品出貨量超60萬臺(tái)，同比增速超過45%。

大家電更具爆發(fā)性，小米空調(diào)業(yè)務(wù)成為二季度市場(chǎng)競爭焦點(diǎn)之一。盧偉冰今年3月表示，“小米空調(diào)2024年是中國市場(chǎng)第四名，今年目標(biāo)坐穩(wěn)第三名，最近提出2030年目標(biāo)，在中國市場(chǎng)空調(diào)要做到數(shù)一數(shù)二。雖然目標(biāo)蠻難，但我認(rèn)為小米機(jī)會(huì)很大。”

近日，小米空調(diào)躍居“中國空調(diào)銷量第三”“小米空調(diào)7月線上銷量超格力”的信息此起彼伏。當(dāng)晚，小米業(yè)績電話會(huì)上，盧偉冰表示，今年上半年大家電價(jià)格戰(zhàn)比較激烈，很多“老大哥”對(duì)小米比較重視，下起手來也不是很輕，但小米扛住了價(jià)格戰(zhàn)的沖擊，空調(diào)實(shí)現(xiàn)了量價(jià)齊升。

“小米不參與家電行業(yè)的價(jià)格內(nèi)卷、不在意短期排名，一個(gè)月、一個(gè)季度的排名根本不重要，最重要的是長期的格局會(huì)不會(huì)改變，長期的勝利會(huì)不會(huì)在小米這一邊?！北R偉冰認(rèn)為。據(jù)悉，今年下半年，小米集團(tuán)家電工廠將投產(chǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)收入穩(wěn)步增長，尤其是境外互聯(lián)網(wǎng)收入增長提速。截至今年6月，小米全球月活躍用戶數(shù)達(dá)7.31億、中國大陸月活躍用戶達(dá)1.85億；截至6月30日，小米AIoT平臺(tái)連接的IoT設(shè)備數(shù)達(dá)9.89億，均創(chuàng)歷史新高。

智能電動(dòng)汽車及AI等創(chuàng)新業(yè)務(wù)有望于下半年實(shí)現(xiàn)單季盈利

6月26日晚間，小米汽車旗下首款SUV車型小米YU7正式上市，定價(jià)25.35萬元起，開售后3分鐘大定突破20萬臺(tái)，18小時(shí)鎖單24萬臺(tái)。YU7開售后小米汽車用戶結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，YU7開售初期鎖單用戶中女性用戶占比30%，比SU7同期高4.5%；蘋果用戶占比52.4%，比SU7同期高4.4%。

二季度，小米智能電動(dòng)汽車及AI等創(chuàng)新業(yè)務(wù)分部收入突破200億元，開始步入規(guī)?；鲩L快車道。第二季度小米汽車交付量持續(xù)攀升，單季交付81302臺(tái)，截至7月10日，小米汽車?yán)塾?jì)交付已超30萬臺(tái)，7月單月交付首次突破3萬臺(tái)。

值得一提的是，在第二季度YU7尚未開始交付的情況下，上半年小米汽車交付量已超15.7萬臺(tái)。Q2小米汽車業(yè)務(wù)經(jīng)營虧損大幅收窄至3億元。盧偉冰表示，有信心完成35萬輛小米汽車的全年交付目標(biāo)，智能電動(dòng)汽車及AI等創(chuàng)新業(yè)務(wù)有望于下半年實(shí)現(xiàn)單季盈利。

此外，本季度小米成功實(shí)現(xiàn)從高端到超高端的關(guān)鍵突破。據(jù)易車網(wǎng)數(shù)據(jù)，售價(jià)52.99萬元起的小米SU7 Ultra上半年累計(jì)銷量突破1萬臺(tái)，提前完成全年目標(biāo)，摘得50萬元以上轎車、純電銷量雙第一。

第二季度，小米首個(gè)AI眼鏡發(fā)布。小米集團(tuán)表示，銷量遠(yuǎn)超預(yù)期，京東平臺(tái)好評(píng)率超過98%，電致變色版全渠道缺貨，目前正抓緊補(bǔ)貨，加速產(chǎn)能爬坡。

在芯片領(lǐng)域，小米正式發(fā)布了自主研發(fā)的3nm旗艦芯片玄戒O1，搭載該芯片的高端旗艦手機(jī)小米15S Pro、超高端OLED平板小米平板7 Ultra和小米平板7S Pro在二季度先后上市。

第二季度，小米研發(fā)投入達(dá)78億元，同比大增41.2%，創(chuàng)歷史新高，預(yù)計(jì)今年將投入300億元。大規(guī)模的底層技術(shù)投入，驅(qū)動(dòng)小米在汽車、芯片、AI等創(chuàng)新業(yè)務(wù)領(lǐng)域取得重要成果突破。

國金證券認(rèn)為，經(jīng)過多年積累，小米已逐步構(gòu)建起優(yōu)質(zhì)且深厚的用戶資產(chǎn)，可支撐并引領(lǐng)高端化的技術(shù)能力，小米“人－車－家”全生態(tài)產(chǎn)品與服務(wù)組成的三維壁壘，有望帶領(lǐng)小米持續(xù)釋放增長動(dòng)能，邁向高質(zhì)量發(fā)展新階段。

新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 陳維城
編輯 岳彩周
校對(duì) 付春愔