新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)訊（記者張曉翀）為深入貫徹落實(shí)黨的二十大、二十屆三中全會(huì)精神和中央金融工作會(huì)議部署，不斷踐行金融工作政治性、人民性，在2024年“世界投資者周”活動(dòng)期間，北交所通過(guò)一問(wèn)一答的形式，從投資者適當(dāng)性管理、交易規(guī)則、交易監(jiān)管等多個(gè)方面向投資者介紹參與新三板市場(chǎng)需掌握的知識(shí)和信息，幫助投資者更好地了解新三板市場(chǎng)。
什么樣的情形可能被認(rèn)定為股票交易價(jià)格或者股票成交量明顯異常？
根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票交易規(guī)則》第一百零四條規(guī)定，股票交易價(jià)格或者股票成交量明顯異常的情形包括：（一）同一證券營(yíng)業(yè)部或同一地區(qū)的證券營(yíng)業(yè)部集中買入或賣出同一股票且數(shù)量較大；（二）股票交易價(jià)格連續(xù)大幅上漲或下跌，且掛牌公司無(wú)重大事項(xiàng)公告；（三）全國(guó)股轉(zhuǎn)公司認(rèn)為需要重點(diǎn)監(jiān)控的其他異常交易情形。
可能影響股票交易價(jià)格或者股票成交量的異常交易行為都有哪些？
根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票交易規(guī)則》第一百零三條規(guī)定，可能影響股票交易價(jià)格或者股票成交量的異常交易行為包括：（一）可能對(duì)股票交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的信息披露前，大量或持續(xù)買入或賣出相關(guān)股票；（二）單個(gè)證券賬戶，或兩個(gè)以上固定的或涉嫌關(guān)聯(lián)的證券賬戶之間，大量或頻繁進(jìn)行反向交易；（三）單個(gè)證券賬戶，或兩個(gè)以上固定的或涉嫌關(guān)聯(lián)的證券賬戶，大筆申報(bào)、連續(xù)申報(bào)、密集申報(bào)或申報(bào)價(jià)格明顯偏離該證券行情揭示的最近成交價(jià)；（四）單獨(dú)或者合謀，以漲幅或跌幅限制的價(jià)格大額申報(bào)或連續(xù)申報(bào)，致使該股票交易價(jià)格達(dá)到或維持漲幅或跌幅限制；（五）頻繁申報(bào)或撤銷申報(bào)，或大額申報(bào)后撤銷申報(bào)，以影響股票交易價(jià)格或誤導(dǎo)其他投資者；（六）集合競(jìng)價(jià)期間以明顯高于前收盤價(jià)的價(jià)格申報(bào)買入后又撤銷申報(bào)，隨后申報(bào)賣出該證券，或以明顯低于前收盤價(jià)的價(jià)格申報(bào)賣出后又撤銷申報(bào)，隨后申報(bào)買入該證券；（七）對(duì)單一股票在一段時(shí)期內(nèi)進(jìn)行大量且連續(xù)交易；（八）大量或者頻繁進(jìn)行高買低賣交易；（九）申報(bào)或成交行為造成市場(chǎng)價(jià)格異?；蛑刃蚧靵y；（十）利用虛假或者不確定的重大信息，誘導(dǎo)投資者作出投資決策，并進(jìn)行相關(guān)交易的；（十一）通過(guò)對(duì)股票及其發(fā)行人、掛牌公司公開作出評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)或者投資建議，誤導(dǎo)投資者作出投資決策，并進(jìn)行與其評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)、投資建議方向相反的股票交易的；（十二）通過(guò)策劃、實(shí)施虛假重大事項(xiàng)，誤導(dǎo)投資者作出投資決策，并進(jìn)行相關(guān)交易的；（十三）通過(guò)控制發(fā)行人、掛牌公司信息的生成或者控制信息披露的內(nèi)容、時(shí)點(diǎn)、節(jié)奏，誤導(dǎo)投資者作出投資決策，并進(jìn)行相關(guān)交易的；（十四）全國(guó)股轉(zhuǎn)公司認(rèn)為需要重點(diǎn)監(jiān)控的其他異常交易。
全國(guó)股轉(zhuǎn)公司如何認(rèn)定異常交易行為？
根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票異常交易監(jiān)控細(xì)則》第十五條的規(guī)定，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司根據(jù)本細(xì)則規(guī)定的異常交易行為類型，結(jié)合申報(bào)數(shù)量和頻率、股票交易規(guī)模、市場(chǎng)占比、價(jià)格波動(dòng)情況、股票基本面、掛牌公司重大信息和市場(chǎng)整體走勢(shì)等因素進(jìn)行分析，對(duì)投資者、做市商的異常交易行為進(jìn)行認(rèn)定。
編輯 陳莉 校對(duì) 楊許麗
