新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)訊（記者張曉翀）為深入貫徹落實(shí)黨的二十大、二十屆三中全會(huì)精神和中央金融工作會(huì)議部署，不斷踐行金融工作政治性、人民性，在2024年“世界投資者周”活動(dòng)期間，北交所通過(guò)一問(wèn)一答的形式，從投資者適當(dāng)性管理、交易規(guī)則、交易監(jiān)管等多個(gè)方面向投資者介紹參與新三板市場(chǎng)需掌握的知識(shí)和信息，幫助投資者更好地了解新三板市場(chǎng)。

哪些機(jī)構(gòu)投資者可以參與新三板交易？

根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理辦法》相關(guān)規(guī)定，符合《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第八條第一款第二項(xiàng)、第三項(xiàng)規(guī)定的證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金管理公司及其子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、經(jīng)行業(yè)協(xié)會(huì)備案的私募基金等理財(cái)產(chǎn)品，社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金，合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）等機(jī)構(gòu)投資者，可以參與掛牌公司股票交易。

哪些投資者屬于新三板的受限投資者？

受限投資者是指不符合相應(yīng)市場(chǎng)層級(jí)合格投資者要求，但有相應(yīng)股票持股記錄的投資者。受限投資者的交易權(quán)限是什么？根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理辦法》相關(guān)規(guī)定，公司掛牌時(shí)的股東、通過(guò)定向發(fā)行、股權(quán)激勵(lì)持有公司股份的股東等，如不符合其所持股票市場(chǎng)層級(jí)對(duì)應(yīng)的投資者準(zhǔn)入條件的，只能買賣其持有或曾持有的掛牌公司股票。因掛牌公司市場(chǎng)層級(jí)調(diào)整導(dǎo)致投資者不符合其所持股票市場(chǎng)層級(jí)對(duì)應(yīng)的投資者準(zhǔn)入條件的，只能買賣其持有或曾持有的掛牌公司股票。

哪些投資者可以參與掛牌公司股票定向發(fā)行？

根據(jù)《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》相關(guān)規(guī)定，掛牌公司股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、核心員工以及符合相應(yīng)層級(jí)投資者適當(dāng)性管理規(guī)定的個(gè)人投資者、法人投資者及其他非法人組織可以參與掛牌公司股票定向發(fā)行。

合格境外投資者如何參與新三板交易？

根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)合格境外機(jī)構(gòu)投資者和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者證券交易實(shí)施細(xì)則》相關(guān)規(guī)定，合格境外投資者應(yīng)當(dāng)委托已在全國(guó)股轉(zhuǎn)公司備案從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券公司辦理全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)證券交易業(yè)務(wù)。合格境外投資者可以投資在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌交易的股票、債券等證券，可以參與全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)股票、債券等證券發(fā)行的申購(gòu)。除另有規(guī)定外，合格境外投資者不得投資兩網(wǎng)及退市公司股票；已持有退市公司股票的，只能賣出其持有的退市公司股票，不得買入該公司股票。

校對(duì) 盧茜