因期貨交易重大虧損未及時信披，“北交所乳業(yè)第一股”騎士乳業(yè)及公司董事長黨涌濤、董事會秘書陳勇、財務(wù)總監(jiān)王喜臨，近期被內(nèi)蒙古證監(jiān)局給予警告，合計被罰340萬元。同日，騎士乳業(yè)因涉嫌信息披露違法違規(guī)，收到證監(jiān)會立案告知書。
公告顯示，騎士乳業(yè)2024年多次開展豆粕、白糖、尿素等期貨交易，僅2024年8月13日至2024年12月31日期間累計虧損最高金額就達(dá)到4167.88萬元。財報顯示，騎士乳業(yè)近年來加碼制糖業(yè)、奶牛養(yǎng)殖等上游產(chǎn)業(yè)投資，為規(guī)避上游原材料以及下游產(chǎn)品市場價格波動風(fēng)險，進(jìn)行了期貨業(yè)務(wù)操作，為此次虧損和信披違規(guī)埋下隱患。
期貨投資重大虧損未及時信披
內(nèi)蒙古證監(jiān)局行政處罰事先告知書顯示，2024年，騎士乳業(yè)開展了豆粕、白糖、尿素等期貨交易業(yè)務(wù)。截至2024年1月17日，騎士乳業(yè)及其子公司共計8個期貨賬戶（簡稱“騎士乳業(yè)期貨賬戶”）累計虧損金額達(dá)到902.46萬元，占騎士乳業(yè)2022年度經(jīng)審計凈利潤的12.60%。公司期貨交易重大虧損狀態(tài)持續(xù)至2024年2月27日，累計虧損金額最高達(dá)到1751.37萬元，占騎士乳業(yè)2022年度經(jīng)審計凈利潤的24.45%。
截至2024年7月18日，騎士乳業(yè)期貨賬戶累計虧損金額達(dá)到1294.55萬元，占騎士乳業(yè)2023年度經(jīng)審計凈利潤的12.77%。公司期貨交易重大虧損狀態(tài)持續(xù)至2024年7月25日，累計虧損金額最高達(dá)到1294.55萬元。
截至2024年8月13日，騎士乳業(yè)期貨賬戶累計虧損金額達(dá)到3873.36萬元，占騎士乳業(yè)2023年度經(jīng)審計凈利潤的38.21%。公司期貨交易重大虧損狀態(tài)持續(xù)至2024年12月31日，累計虧損金額最高達(dá)到4167.88萬元，占騎士乳業(yè)2023年度經(jīng)審計凈利潤的41.12%。
騎士乳業(yè)上述期貨交易重大虧損事項可能對公司股票交易價格產(chǎn)生較大影響，卻未按規(guī)定及時履行信息披露義務(wù)。騎士乳業(yè)上述行為及涉案期間有關(guān)董事、高級管理人員違反《證券法》有關(guān)規(guī)定。其中，騎士乳業(yè)時任董事長、總經(jīng)理黨涌濤，決策、組織騎士乳業(yè)開展期貨交易業(yè)務(wù)，知悉騎士乳業(yè)期貨交易重大虧損事項，但未立即向董事會報告并敦促董事會秘書組織臨時報告的披露工作，未勤勉盡責(zé)，為騎士乳業(yè)信息披露違法行為直接負(fù)責(zé)的主管人員。騎士乳業(yè)時任董事、財務(wù)總監(jiān)王喜臨，董事、董事會秘書陳勇知悉騎士乳業(yè)期貨交易重大虧損事項，但未督促公司依法及時履行信披工作，未勤勉盡責(zé)，分別構(gòu)成騎士乳業(yè)此次信息披露違法行為的直接負(fù)責(zé)主管人員和其他直接責(zé)任人員。
內(nèi)蒙古證監(jiān)局?jǐn)M決定，對騎士乳業(yè)責(zé)令改正，給予警告，并處以200萬元罰款。對黨涌濤給予警告，并處以80萬元罰款；對王喜臨給予警告，并處以40萬元罰款；對陳勇給予警告，并處以20萬元罰款。
騎士乳業(yè)在7月4日公告中稱，上述行政處罰內(nèi)容不會對公司生產(chǎn)經(jīng)營及財務(wù)狀況產(chǎn)生重大影響，也不存在因本次處罰而被終止上市的風(fēng)險。
同日，騎士乳業(yè)及黨涌濤、王喜臨、陳勇還因期貨投資虧損未及時履行信息披露義務(wù)，涉嫌信息披露違法違規(guī)，收到證監(jiān)會立案告知書。
加碼上游產(chǎn)業(yè)投資埋隱患
資料顯示，騎士乳業(yè)成立于1992年，是一家全產(chǎn)業(yè)鏈乳制品綜合供應(yīng)商，業(yè)務(wù)涉足飼草種植、奶牛養(yǎng)殖、乳制品加工、甜菜種植、制糖等，曾于2015年7月至2023年10月掛牌新三板，2023年10月實現(xiàn)北交所上市，被稱為“北交所乳業(yè)第一股”。
近幾年，騎士乳業(yè)向上游產(chǎn)業(yè)加碼，曾在既往財報中稱，公司計劃未來3-5年將注意力主要放在資本市場升級，并借力資本市場完成制糖項目規(guī)模擴大以及完善農(nóng)、牧、乳、糖全產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)規(guī)模大幅擴張和結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。
近兩年，騎士乳業(yè)在奶價持續(xù)低迷的背景下，仍在加碼牧業(yè)業(yè)務(wù)。2023年11月，騎士乳業(yè)宣布，其全資子公司鄂爾多斯市騎士庫布齊牧業(yè)有限責(zé)任公司（簡稱“庫布齊牧業(yè)”）擬引入內(nèi)蒙古現(xiàn)代犇牛投資管理有限公司（簡稱“現(xiàn)代犇牛”）作為新股東，并向其增資3000萬元。2024年1月，騎士乳業(yè)決定以自有資金向庫布齊牧業(yè)增資5000萬元。同年8月，騎士乳業(yè)宣布現(xiàn)代犇牛擬向庫布齊牧業(yè)再次增資2000萬元。
2024年，受生鮮乳價格下降，制糖成本毛利下降，處置牛只虧損，生物性資產(chǎn)減值損失等影響，騎士乳業(yè)營收12.97億元，同比增長3.22%；凈利潤-769.51萬元，同比下降108.20%，迎近十年來首虧。分產(chǎn)品看，騎士乳業(yè)營收過億的幾個主營業(yè)務(wù)中，生鮮乳、低溫酸奶、白砂糖均出現(xiàn)營收下降，僅代加工奶粉業(yè)務(wù)營收增長。
在影響公司凈利潤下降的原因中，騎士乳業(yè)在年報中提到，“2024年公司為了規(guī)避上游原材料以及下游產(chǎn)品市場價格波動風(fēng)險，進(jìn)行了期貨業(yè)務(wù)操作，由于市場風(fēng)險影響，公司期貨業(yè)務(wù)運行未達(dá)預(yù)期并產(chǎn)生較大損失。”
今年4月，由于2024年業(yè)績預(yù)告“變臉”，騎士乳業(yè)還被北交所通報批評。北交所紀(jì)律處分決定書顯示，騎士乳業(yè)2025年1月24日披露2024年度業(yè)績預(yù)告，后于2月28日披露業(yè)績預(yù)告修正公告，將業(yè)績預(yù)告中歸屬于上市公司股東的凈利潤由650萬元至840萬元區(qū)間，修正為-870.16萬元，相比預(yù)告金額區(qū)間下限的差異幅度為233.87%，且涉及盈虧性質(zhì)變化（由盈轉(zhuǎn)虧），但未及時披露修正公告。
北交所認(rèn)為，騎士乳業(yè)業(yè)績預(yù)告信息披露不準(zhǔn)確且未及時修正，構(gòu)成信息披露違規(guī)，決定給予騎士乳業(yè)、黨涌濤、王喜臨通報批評的紀(jì)律處分，并記入證券期貨市場誠信檔案。
據(jù)乳業(yè)專家宋亮了解，現(xiàn)在很多農(nóng)牧業(yè)企業(yè)投資期貨，目的是對沖農(nóng)牧產(chǎn)品價格下降或波動帶來的風(fēng)險。但期貨是一把雙刃劍，如果投資虧損，將對公司財務(wù)造成影響。騎士乳業(yè)上游農(nóng)牧產(chǎn)業(yè)比重較大，因此受市場價格波動影響較大，期貨投資比例可能高于一般公司。
從騎士乳業(yè)兩大主營業(yè)務(wù)的市場環(huán)境來看，由于供需矛盾，我國奶價、牛價近年來保持低位運行。2024年，奶業(yè)主產(chǎn)省份生鮮乳均價為3.32元/公斤，同比下降13.5%。另一方面，由于白砂糖是大宗商品，產(chǎn)品價格易受到期貨市場、自然災(zāi)害、主要進(jìn)出口國的政策及定價因素影響，進(jìn)而導(dǎo)致收益波動。
新京報首席記者 郭鐵
編輯 唐崢
校對 翟永軍
