9月4日，今年的大牛股復(fù)宏漢霖因內(nèi)控失效，挪用IPO募資款項(xiàng)投資受到聯(lián)交所譴責(zé)，引發(fā)股價(jià)大跌，截至當(dāng)日收盤，股價(jià)報(bào)75.6港元/股，跌6.44%。9月5日，復(fù)宏漢霖股價(jià)回升，至收盤，報(bào)81.85港元/股，漲8.27%。
9月2日，公司披露公告稱，受到聯(lián)交所譴責(zé)，前執(zhí)行董事兼CEO劉世高受到批評，劉世高必須完成26小時(shí)有關(guān)監(jiān)管和法律議題以及《上市規(guī)則》合規(guī)事宜的培訓(xùn)，方可再獲委任為任何已于或?qū)⒂诼?lián)交所上市的公司董事。
尚乘環(huán)球既是包銷商又接手部分IPO募資的資產(chǎn)管理
2019年9月25日，復(fù)宏漢霖于港股上市，募集資金凈額31.47億港元（約4.03億美元）。尚乘環(huán)球市場有限公司（簡稱“尚乘環(huán)球”，現(xiàn)已更名為奧翱驁集團(tuán)（香港）證券有限公司）擔(dān)任復(fù)宏漢霖首次公開招股的聯(lián)席賬簿管理人、聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人及包銷商。由尚乘環(huán)球安排的配售集資約1.17億美元，占首次公開招股所得款項(xiàng)的29%。
公告提及，上市首日，該公司前CFO張子棟代表公司簽署了一份投資管理協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，該公司委聘尚乘環(huán)球?yàn)槠滟Y產(chǎn)管理人、代理人及受托人，以代表該公司投資1.17億美元。投資協(xié)議中約定，“協(xié)議為期兩年，除非雙方另有協(xié)定，否則將自動(dòng)續(xù)期”及“協(xié)議生效期間，復(fù)宏漢霖不得撤回投資金額”。
這顯然不符合招股章程所披露的擬定用途。
IPO期間，復(fù)宏漢霖承諾將所得款項(xiàng)用于撥付持續(xù)進(jìn)行的核心產(chǎn)品、候選生物類似藥（包括HLX12、HLX11及HLX14）的臨床試驗(yàn)、監(jiān)管備案及注冊；撥付持續(xù)進(jìn)行的生物創(chuàng)新藥的臨床試驗(yàn)、監(jiān)管備案及注冊以及開發(fā)腫瘤免疫聯(lián)合療法，以及分配至營運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。
公告顯示，此次投資協(xié)議的簽訂存在諸多不合理之處。投資金額全部來自IPO所得款項(xiàng)，用途并不符合招股章程所述的所得款項(xiàng)用途。張子棟向劉世高提議訂立投資管理協(xié)議，但劉世高并未參與與尚乘環(huán)球磋商及簽署投資管理協(xié)議的過程，也沒看過投資管理協(xié)議。
上市后第二日，劉世高批準(zhǔn)根據(jù)投資管理協(xié)議向尚乘環(huán)球支付首兩年的管理費(fèi)350萬美元，即每年支付所投資金額的1.5%。公告提及，劉世高在批準(zhǔn)付款前，曾向張子棟征詢投資管理協(xié)議的事宜，獲悉尚乘環(huán)球是香港的持牌金融機(jī)構(gòu)，從事資產(chǎn)管理；公司可在投資管理協(xié)議生效期內(nèi)贖回全數(shù)或部分投資金額；應(yīng)付尚乘環(huán)球的管理費(fèi)符合市場慣例；公司有充足的閑置資金可作投資；投資性質(zhì)屬高流動(dòng)性及低風(fēng)險(xiǎn)。
聯(lián)交所指出，劉世高未采取足夠行動(dòng)履行其董事責(zé)任。尤其在批準(zhǔn)管理費(fèi)前，未審查投資管理協(xié)議、了解其性質(zhì)以及各方的權(quán)利和義務(wù)，未將協(xié)議一事提交董事會(huì)審議，亦未促使該公司咨詢其合規(guī)顧問。若采取相關(guān)行動(dòng)，劉世高應(yīng)質(zhì)疑投資管理協(xié)議及其條款是否公平合理且符合該公司利益；注意到該公司如此使用首次公開招股所得款項(xiàng)并不符合招股章程所披露的擬定用途；促使公司就投資管理協(xié)議或變更首次公開發(fā)售所得款項(xiàng)用途遵守《上市規(guī)則》。
截至2024年末4.77億尚未收回，已全額計(jì)提減值撥備
尚乘環(huán)球代表公司將該筆款項(xiàng)全數(shù)用于認(rèn)購債券，其后再購買由若干私人實(shí)體發(fā)行的承兌票據(jù)。根據(jù)復(fù)宏漢霖2023年年報(bào)所披露，截至2020年、2021年及2022年12月31日止財(cái)政年度，復(fù)宏漢霖從尚乘環(huán)球收回3064萬美元，其后于2023財(cái)政年度再從尚乘環(huán)球收回2000萬美元。投資管理協(xié)議涉及的金額及其影響相當(dāng)重大。
截至2024年末，復(fù)宏漢霖賬面上仍有一筆6636萬美元（約合人民幣477029000元）的“應(yīng)收尚乘款項(xiàng)”，已全額計(jì)提減值撥備。
此外，聯(lián)交所指出，投資管理協(xié)議下的投資應(yīng)對外披露，公司未遵守內(nèi)控政策監(jiān)察IPO所得款項(xiàng)用途、未履行信息披露義務(wù)。其中，公司的招股章程等有關(guān)文件均未披露投資管理協(xié)議。公司2019、2020兩個(gè)財(cái)政年度的年報(bào)中，也沒有披露投資管理協(xié)議涉及的金額及其影響。直至公司刊發(fā)2022財(cái)政年度業(yè)績，才首次披露投資管理協(xié)議，公司也未就投資管理協(xié)議或變更IPO所得款項(xiàng)用途咨詢合規(guī)顧問。
人事震蕩：2019年以來歷經(jīng)了3位CEO以及4位CFO
涉及此事的劉世高、張子棟二人早已離任。因個(gè)人工作重心調(diào)整，劉世高于2020年9月30日辭任復(fù)宏漢霖執(zhí)行董事、董事會(huì)戰(zhàn)略委員會(huì)委員、環(huán)境、社會(huì)及管治委員會(huì)委員及CEO等職位。同年12月24日，張子棟因個(gè)人發(fā)展原因辭任公司CFO。
近年來，復(fù)宏漢霖人事變動(dòng)頻繁，包括劉世高、張子棟在內(nèi)，2019年以來，復(fù)宏漢霖歷經(jīng)了3位CEO以及4位CFO。
2023年7月17日，接任劉世高的張文杰因工作重心調(diào)整的原因辭任公司CEO一職，時(shí)任公司總裁、CFO的朱俊獲委任為公司CEO。張子棟離任CFO后，曾任復(fù)星醫(yī)藥副總裁兼投資者關(guān)系與資本發(fā)展部總經(jīng)理的李鑫磊繼任，后于2023年4月30日辭職。此后，朱俊一度兼任CFO，直至2024年7月毛應(yīng)波接棒。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 丁爽
編輯 岳彩周
校對 王心
