新京報貝殼財經(jīng)訊（記者朱玥怡）一則寧德時代（300750.SZ）宜春鋰礦停產(chǎn)的消息，讓鋰礦板塊8月11日迎來大漲。
Wind數(shù)據(jù)顯示，11日鋰礦板塊漲5.24%，鋰電正極板塊漲4.34%，鹽湖提鋰板塊漲3.96%。盛新鋰能（002240.SZ）、江特電機（002176.SZ）、天齊鋰業(yè)（002466.SZ）、贛鋒鋰業(yè)（002460.SZ）漲停。
碳酸鋰期現(xiàn)貨同樣迎來價格上漲。上海有色網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，8月11日電池級碳酸鋰均價7.45萬元/噸，較上一交易日漲2600元/噸。廣期所碳酸鋰期貨漲停。
8月11日，寧德時代在投資者互動平臺表示，公司在宜春項目采礦許可證8月9日到期后已暫停了開采作業(yè)，正按相關(guān)規(guī)定盡快辦理采礦證延續(xù)申請，待獲得批復(fù)后將盡早恢復(fù)生產(chǎn)，該事項對公司整體經(jīng)營影響不大。
具體停產(chǎn)的系寧德時代旗下江西枧下窩鋰礦采礦端。公開資料顯示，該鋰礦在2022年以657萬噸碳酸鋰當(dāng)量創(chuàng)下全球單體最大鋰云母礦紀(jì)錄，也是宜春地區(qū)目前產(chǎn)能最大的鋰云母礦之一。該礦區(qū)及配套冶煉廠的碳酸鋰供應(yīng)量約為1萬噸/月，約占國內(nèi)總產(chǎn)量的12.5%。
一名鋰資源貿(mào)易商告訴貝殼財經(jīng)記者，據(jù)其了解，寧德時代為應(yīng)對該礦山停產(chǎn)影響，在約十天前已開始大規(guī)模備貨。
一德期貨指出，目前已經(jīng)明確枧下窩礦區(qū)采礦端停產(chǎn)，據(jù)悉后期其選礦以及冶煉也會陸續(xù)停產(chǎn)，停產(chǎn)使得供給端每月減少0.9萬噸，剛好目前下游市場也逐漸進入了補庫時間節(jié)點，所以月度供需格局轉(zhuǎn)換，由過剩變?yōu)槎倘?。年度供需看，由于停產(chǎn)時間周期并未明確，難以評估是否會扭轉(zhuǎn)年度供需平衡格局。
長江有色提出，鋰云母礦提鋰工藝存在成本高、環(huán)保壓力大等痛點，寧德時代或借停產(chǎn)期推進技術(shù)升級，為后續(xù)復(fù)產(chǎn)后的低成本競爭蓄力。而在碳酸鋰價格長期低迷背景下（2025年電池級碳酸鋰均價較2023年高點下跌超60%），通過控制供應(yīng)節(jié)奏倒逼價格修復(fù)，符合頭部企業(yè)利益。
市場情緒的發(fā)酵并不止于寧德時代旗下礦山停產(chǎn)沖擊。此前于7月14日，宜春自然資源局文件要求轄區(qū)內(nèi)8座大型礦山于9月30日前提交儲量核實報告，文件里明確提及越權(quán)審批的問題。8座礦山采礦權(quán)生產(chǎn)規(guī)模為7390萬噸（原礦）/年，在產(chǎn)7座，實際在產(chǎn)規(guī)模為4390萬噸/年，涉及約20萬噸LCE/年的產(chǎn)量，單月約為1.6萬噸/月，占國內(nèi)月度產(chǎn)量的20%左右。供應(yīng)端的收縮幅度或超過市場預(yù)期。
鹽湖提鋰方面，不久前藏格礦業(yè)（000408.SZ）位于察爾汗鹽湖的鋰礦項目也因手續(xù)問題被當(dāng)?shù)毓芾聿块T責(zé)令停產(chǎn)。公司在8月的電話會議中就該事項表示，子公司藏格鉀肥按照逐級報送審批原則，向都蘭縣自然資源局、海西州自然資源局、青海省自然資源廳、自然資源部提交了采礦權(quán)延續(xù)變更申請，目前縣州省三級均已審查完畢并下發(fā)了同意的審查意見，等待自然資源部下發(fā)審查意見。自然資源部審查意見下發(fā)后，藏格鉀肥可根據(jù)自然資源部批復(fù)，辦理新的《采礦許可證》。
就此次停產(chǎn)對公司業(yè)績的影響，藏格礦業(yè)表示，根據(jù)2025年經(jīng)營計劃，藏格鋰業(yè)預(yù)計實現(xiàn)碳酸鋰產(chǎn)量11000噸、銷量 11000 噸；上半年實現(xiàn)產(chǎn)量 5170噸、銷量4470 噸，實現(xiàn)凈利潤約4852萬元，占公司整體凈利潤的比例很低，“總的來說，碳酸鋰業(yè)務(wù)占凈利潤比例較低，此次停產(chǎn)對公司當(dāng)期經(jīng)營業(yè)績影響有限”。
銀河期貨研報顯示，當(dāng)前碳酸鋰產(chǎn)量依舊處于高位，鋰輝石提鋰的周產(chǎn)量再創(chuàng)新高。同時，價格回升也可能導(dǎo)致非洲、南美等地供給放量。枧下窩礦區(qū)停產(chǎn)帶來的供應(yīng)減量可以被進口增量覆蓋。后續(xù)若碳酸鋰價格持續(xù)上漲，馬里兩大新項目、澳大利亞兩座新礦山的產(chǎn)能會重新釋放。不過，考慮進口需要時間，國內(nèi)可能還會面臨兩個月的去庫周期。
編輯 岳彩周
校對 穆祥桐
