因信息披露違法違規(guī)，A股上市水牛奶企業(yè)皇氏集團(tuán)股份有限公司（簡(jiǎn)稱“皇氏集團(tuán)”）近日收到廣西證監(jiān)局行政處罰決定書，皇氏集團(tuán)及公司董事長(zhǎng)黃嘉棣等4名董監(jiān)高被給予警告，并合計(jì)被處以1050萬(wàn)元罰款。
此次處罰源于皇氏集團(tuán)原子公司皇氏數(shù)智有限公司（簡(jiǎn)稱“皇氏數(shù)智”）與泰安市東岳財(cái)富股權(quán)投資基金有限公司（簡(jiǎn)稱“東岳財(cái)富”）合資成立公司但未及時(shí)披露補(bǔ)充協(xié)議有關(guān)。除行政處罰外，皇氏數(shù)智與東岳財(cái)富的二審判決結(jié)果也于近期出爐。法院維持一審判決結(jié)果，即皇氏數(shù)智需向東岳財(cái)富支付投資轉(zhuǎn)讓款3.1億元及差額補(bǔ)足款，皇氏集團(tuán)承擔(dān)連帶清償責(zé)任。對(duì)此，皇氏集團(tuán)早在2024年財(cái)務(wù)報(bào)告中就已計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債約1.907億元，進(jìn)而導(dǎo)致公司虧損加劇。
合計(jì)被罰超千萬(wàn)元
2025年3月，皇氏集團(tuán)因涉嫌信息披露違法違規(guī)，收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)下發(fā)的立案告知書。據(jù)廣西證監(jiān)局調(diào)查結(jié)果，2019年11月，皇氏數(shù)智與東岳財(cái)富簽訂合伙協(xié)議補(bǔ)充協(xié)議，主要內(nèi)容包括皇氏數(shù)智確保東岳財(cái)富在持有基金份額期間，每年能從基金取得投資本金6.5%的投資收益，否則皇氏數(shù)智應(yīng)支付差額部分；基金未達(dá)到在2025年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)不低于4億元，皇氏數(shù)智應(yīng)收購(gòu)東岳財(cái)富持有的3.1億元基金份額。
對(duì)于上述事項(xiàng)，皇氏集團(tuán)未在2019年、2020年、2021年、2022年年度報(bào)告中予以披露，存在重大遺漏。直至2023年11月21日，皇氏集團(tuán)才對(duì)《補(bǔ)充協(xié)議》主要內(nèi)容進(jìn)行披露。
廣西證監(jiān)局認(rèn)定，皇氏集團(tuán)上述行為違反證券法有關(guān)規(guī)定；皇氏集團(tuán)時(shí)任董事、副總裁兼皇氏數(shù)智法定代表人、執(zhí)行董事、經(jīng)理?xiàng)詈檐姾炇鹧a(bǔ)充協(xié)議，皇氏集團(tuán)董事長(zhǎng)黃嘉棣，皇氏集團(tuán)董事、董事會(huì)秘書王婉芳未組織皇氏集團(tuán)在相關(guān)定期報(bào)告中披露；皇氏集團(tuán)監(jiān)事會(huì)主席石愛萍2021年6月參加相關(guān)會(huì)議應(yīng)當(dāng)知悉補(bǔ)充協(xié)議相關(guān)事項(xiàng)，未督促皇氏集團(tuán)在相關(guān)定期報(bào)告中披露。
根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，并綜合考慮當(dāng)事人楊洪軍積極配合調(diào)查及提供材料等情形，廣西證監(jiān)局決定，對(duì)皇氏集團(tuán)責(zé)令改正，給予警告，并處以400萬(wàn)元罰款；對(duì)黃嘉棣、王婉芳、楊洪軍、石愛萍給予警告，并分別處以250萬(wàn)元、200萬(wàn)元、150萬(wàn)元、50萬(wàn)元罰款。
皇氏集團(tuán)稱，公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常，上述事項(xiàng)不會(huì)對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響。對(duì)于此次行政處罰認(rèn)定事項(xiàng)，公司董事會(huì)向全體股東致歉，并表示將吸取教訓(xùn)，及時(shí)履行信息披露義務(wù)，進(jìn)一步提高規(guī)范運(yùn)作及信息披露水平。
此次處罰前，皇氏集團(tuán)及公司董事長(zhǎng)黃嘉棣、時(shí)任副總裁楊洪軍、時(shí)任財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人滕翠金、時(shí)任財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人孫紅霞、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人呂德偉、董事會(huì)秘書王婉芳，已于2024年12月被廣西證監(jiān)局采取出具警示函措施的決定。違規(guī)內(nèi)容包括，對(duì)上述東岳財(cái)富項(xiàng)目補(bǔ)充協(xié)議相關(guān)信息披露不完整、不及時(shí)；2021年半年報(bào)和年報(bào)，2022年和2023年的半年報(bào)和年報(bào)披露不準(zhǔn)確等。
二審敗訴判賠
根據(jù)皇氏集團(tuán)此前公告，2019年11月，東岳財(cái)富與皇氏數(shù)智、深圳市德諾凱瑞投資有限公司簽訂股權(quán)投資基金合伙企業(yè)協(xié)議，并完成泰安市東岳數(shù)智股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（簡(jiǎn)稱“東岳數(shù)智”）的設(shè)立。
2023年3月，皇氏集團(tuán)將皇氏數(shù)智100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給四川藏鑫置業(yè)有限公司，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為4732.18萬(wàn)元。深圳證券交易所隨即下發(fā)關(guān)注函，要求皇氏集團(tuán)說明對(duì)皇氏數(shù)智享有的約4.93億元債權(quán)（借款）形成原因、對(duì)外財(cái)務(wù)資助不收利息的合理性、皇氏數(shù)智及交易對(duì)方藏鑫置業(yè)是否具備相應(yīng)債務(wù)償還的履約能力，轉(zhuǎn)讓皇氏數(shù)智股權(quán)價(jià)格是否公允，此次交易是否存在“抽屜協(xié)議”或利益安排等。
皇氏集團(tuán)回復(fù)稱，隨著“百億級(jí)乳企”及“奶水牛種源芯片”戰(zhàn)略的實(shí)施，公司進(jìn)行戰(zhàn)略架構(gòu)調(diào)整，進(jìn)一步聚焦主業(yè)?；适蠑?shù)智受行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境等多重因素影響，多個(gè)項(xiàng)目未能如期啟動(dòng)，經(jīng)營(yíng)連年虧損，為調(diào)整資源配置，回收資金大力發(fā)展主業(yè)，公司決定轉(zhuǎn)讓皇氏數(shù)智股權(quán)。此次交易不存在“抽屜協(xié)議”。
同年11月，東岳財(cái)富提起訴訟稱，2020年12月12日以來(lái)，東岳數(shù)智未再依約向其支付投資收益，皇氏數(shù)智的差額補(bǔ)足義務(wù)已經(jīng)觸發(fā)。另?yè)?jù)補(bǔ)充協(xié)議約定，當(dāng)東岳數(shù)智2025年度凈利潤(rùn)未達(dá)到不低于4億元時(shí)，東岳財(cái)富有權(quán)要求皇氏數(shù)智收購(gòu)其持有基金的全部份額?；适蠑?shù)智違反業(yè)績(jī)承諾，構(gòu)成對(duì)東岳財(cái)富的預(yù)期違約，要求皇氏數(shù)智立即履行投資本金的回購(gòu)義務(wù)，并認(rèn)為皇氏集團(tuán)應(yīng)對(duì)皇氏數(shù)智所負(fù)債務(wù)承擔(dān)連帶清償責(zé)任。
在一審訴訟請(qǐng)求中，東岳財(cái)富要求依法判令皇氏數(shù)智向其支付投資本金3.1億元，并支付差額補(bǔ)足款約5821.11萬(wàn)元，皇氏集團(tuán)對(duì)上述債務(wù)承擔(dān)連帶清償責(zé)任。同時(shí)，東岳財(cái)富向法院申請(qǐng)凍結(jié)皇氏集團(tuán)及其子公司皇氏農(nóng)光互補(bǔ)（廣西）科技有限公司、廣西皇氏產(chǎn)業(yè)園開發(fā)有限公司部分股權(quán)，被凍結(jié)股權(quán)認(rèn)繳出資額合計(jì)41050萬(wàn)元。
2024年4月，因東岳財(cái)富、皇氏數(shù)智雙方協(xié)商庭外和解，協(xié)商過程需時(shí)間較長(zhǎng)，此案中止訴訟。同年9月，因中止訴訟的理由消失，該案又恢復(fù)訴訟。11月，皇氏數(shù)智被判敗訴，需向東岳財(cái)富支付投資轉(zhuǎn)讓款3.1億元及差額補(bǔ)足款，皇氏集團(tuán)承擔(dān)連帶清償責(zé)任。對(duì)此，皇氏集團(tuán)提起上訴。
近日，皇氏集團(tuán)迎來(lái)此案終審判決，皇氏數(shù)智須履行一審判決裁定的給付義務(wù)，東岳數(shù)智應(yīng)在十日內(nèi)配合皇氏數(shù)智完成3.1億元基金份額的工商變更登記。這也意味著皇氏集團(tuán)此次上訴失敗。
基于謹(jǐn)慎性原則，皇氏集團(tuán)已根據(jù)一審判決結(jié)果，在2024年度財(cái)務(wù)報(bào)表中計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債約1.907億元。同期受訴訟引發(fā)的計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債，信用減值損失、長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備等影響，皇氏集團(tuán)虧損6.81億元，凈利潤(rùn)同比下降1110.73%。截至目前，皇氏集團(tuán)及子公司尚未披露的小額訴訟、仲裁事項(xiàng)涉案金額合計(jì)約1374.2萬(wàn)元，約占其近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的1.47%。
即便去除減值損失，皇氏集團(tuán)主營(yíng)業(yè)務(wù)也出現(xiàn)下滑。2024年，皇氏集團(tuán)乳制品、食品業(yè)務(wù)營(yíng)收約16.45億元，同比減少18.96%；信息服務(wù)、信息工程業(yè)務(wù)，以及新跨界的光伏組件、EPC業(yè)務(wù)等，營(yíng)收分別下降29.22%、70.12%。
對(duì)于之后的盈利增點(diǎn)，皇氏集團(tuán)在2025年5月舉行的業(yè)績(jī)說明會(huì)上表示，隨著公司奶水牛種業(yè)業(yè)務(wù)的廣泛應(yīng)用，水牛奶在公司營(yíng)業(yè)收入中的占比將大幅提升。基于優(yōu)良的奶水牛種源，在相同的喂養(yǎng)成本之下，奶水牛產(chǎn)奶量大幅提升，能夠有效提升公司的盈利水平。華東工廠投產(chǎn)后，除了繼續(xù)擴(kuò)大傳統(tǒng)渠道，公司也將通過開拓新零售渠道以及與茶飲、咖飲等B端（商業(yè)端）水牛奶應(yīng)用商的合作，鞏固業(yè)務(wù)盈利增長(zhǎng)。
新京報(bào)首席記者 郭鐵
編輯 李嚴(yán)
校對(duì) 穆祥桐
