新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)訊（記者黃鑫宇）距離國(guó)家金融監(jiān)督管理總局（簡(jiǎn)稱(chēng)金融監(jiān)管總局）2024年底提出“將有序擴(kuò)大金融資產(chǎn)投資公司（AIC）股權(quán)投資試點(diǎn)”的兩個(gè)多月后，AIC股權(quán)投資試點(diǎn)工作全面擴(kuò)圍，正式落地。
2025年3月5日，金融監(jiān)管總局黨委書(shū)記、局長(zhǎng)李云澤在全國(guó)兩會(huì)“部長(zhǎng)通道”就AIC股權(quán)投資試點(diǎn)工作發(fā)言時(shí)表示，“今年我們計(jì)劃進(jìn)一步擴(kuò)大試點(diǎn)區(qū)域，并允許更多金融機(jī)構(gòu)參與進(jìn)來(lái)”。金融監(jiān)管總局辦公廳同日隨后正式發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點(diǎn)的通知》（下稱(chēng)《通知》）。
本次全面擴(kuò)圍，特色體現(xiàn)在“擴(kuò)區(qū)域”與“擴(kuò)機(jī)構(gòu)”這兩方面。尤其對(duì)于后者，業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，未來(lái)新一輪的AIC牌照發(fā)放或?qū)?dòng)，“何種資質(zhì)的銀行才能成為新‘入局者’？母行體系內(nèi)部AIC與理財(cái)子公司又將如何實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)協(xié)同？”等這些都將成為接下來(lái)AIC股權(quán)投資試點(diǎn)工作重要看點(diǎn)。
首先，關(guān)于“擴(kuò)區(qū)域”，《通知》提出，將AIC股權(quán)投資范圍擴(kuò)大至試點(diǎn)城市所在省份。
這意味著，AIC股權(quán)投資試點(diǎn)范圍，將由上海、北京等18個(gè)滿(mǎn)足條件的大中型城市，擴(kuò)大為上海、北京、天津及重慶四個(gè)直轄市，再加上江蘇、浙江、安徽、山東、湖北、湖南、廣東、四川、陜西及福建這十大省份，共同形成“4+10”的大區(qū)域展業(yè)局面。
圖/根據(jù)金融監(jiān)管總局信息，貝殼財(cái)經(jīng)記者制圖
對(duì)此，據(jù)金融監(jiān)管總局介紹，此前，試點(diǎn)政策僅允許AIC通過(guò)附屬機(jī)構(gòu)發(fā)行的私募股權(quán)投資基金在試點(diǎn)城市范圍內(nèi)開(kāi)展股權(quán)投資?！锻ㄖ穭t明確，相關(guān)基金可以在試點(diǎn)城市所在省份范圍內(nèi)進(jìn)行股權(quán)投資。
“這將有利于擴(kuò)大基金的項(xiàng)目支持范圍，吸引帶動(dòng)更多社會(huì)資金參與基金募資，降低基金運(yùn)作成本，提升運(yùn)作效率?！苯鹑诒O(jiān)管總局表示。
其次，關(guān)于“擴(kuò)機(jī)構(gòu)”，《通知》明確，支持符合條件的商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立AIC，同時(shí)支持保險(xiǎn)資金參與AIC股權(quán)投資試點(diǎn)。前者尤其引起市場(chǎng)關(guān)注。
準(zhǔn)確而言，AIC長(zhǎng)期以來(lái)主要是指從事銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)及配套支持業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。截至目前，我國(guó)已成立“五大”AIC，母公司為工、農(nóng)、中、建、交五個(gè)國(guó)有大行，全部注冊(cè)成立于2017年，后續(xù)有不同程度的增資，目前總的注冊(cè)資本已達(dá)到1035億元。
圖/截至2025年3月5日，根據(jù)企查查信息，貝殼財(cái)經(jīng)記者制圖表
從區(qū)域分布來(lái)看，“五大”AIC注冊(cè)地主要位于北京、江蘇及上海三地，其中北京集中有3家。
據(jù)各家母行2024年半年報(bào)披露，截至2024年6月末，“五大”AIC總資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)約為5869.9億元；2024年1-6月實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)總額突破90億元。
《通知》明確的“支持符合條件的商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立金融資產(chǎn)投資公司”，意味著新一輪AIC牌照發(fā)放的啟動(dòng)。
對(duì)此，金融監(jiān)管總局表示，目前“五大”AIC通過(guò)此前的試點(diǎn)，探索了金融支持科技創(chuàng)新的重要模式。在此基礎(chǔ)上，穩(wěn)妥有序增加參與試點(diǎn)的機(jī)構(gòu)數(shù)量，有利于調(diào)動(dòng)更多資金和資源參與試點(diǎn)，進(jìn)一步加大對(duì)科技創(chuàng)新和民營(yíng)企業(yè)的支持力度。
此外，《通知》也明確支持保險(xiǎn)資金依法合規(guī)投資AIC通過(guò)附屬機(jī)構(gòu)發(fā)行的私募股權(quán)投資基金、AIC發(fā)行的債券或者參股AIC。金融監(jiān)管總局認(rèn)為，這將有利于發(fā)揮保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期投資優(yōu)勢(shì)，拓寬股權(quán)投資試點(diǎn)資金來(lái)源，進(jìn)一步豐富科技企業(yè)多元化融資體系。
據(jù)悉，下一步，金融監(jiān)管總局將會(huì)同相關(guān)部門(mén)推動(dòng)優(yōu)化完善股權(quán)投資環(huán)境，指導(dǎo)AIC持續(xù)完善制度流程，加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)，優(yōu)化績(jī)效考核體系，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控，不斷提升股權(quán)投資管理水平，更好支持科技創(chuàng)新，服務(wù)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。
編輯 張冰
校對(duì) 穆祥桐
